Риск и неопределенность инвестиционного проекта.

Неопределенность – это неполнота и неточность информации об условиях реализации проекта. 

Риск – это возможность возникновения в ходе реализации проекта таких условий, которые приведут к негативным последствиям для всех или отдельных участников проекта.

Альтернативная трактовка риска:

риск – это событие (возможная опасность), которое может быть или не быть. И, если оно будет, то возможны три вида результата:

1)   положительный (прибыль, доход иди другая выгода);

2)   отрицательный (убытки, ущерб, потери и т.п.);

3)   нулевой (безубыточный и бесприбыльный) результат.

Факторы риска:

Объективные:

- политическая обстановка;

- экономическая ситуация;

- инфляция;

- процентная ставка;

- валютный курс;

- таможенные пошлины и. т.п.

Субъективные:

- производственный потенциал;

- уровень инвестиционного менеджмента;

- организация труда;

- техническая оснащенность и. т.п.

Виды рисков:

Внешние (экзогенные) – риски, не связанные непосредственно с деятельностью самого участника проекта.

К ним относятся риски:

а)вызванные нестабильным экономическим состоянием в стране;

б) связанные с нестабильной политической ситуацией или же ее изменением;

в) вызванные неадекватным законодательством;

г) связанные с изменением природно-климатических условий (землетрясением, наводнением, др.);

д)генерируемые колебанием рыночной конъюнктуры; ж) возникающие из-за изменения валютного курса…

Внутренние (эндогенные) риски, которые связаны с деятельностью участника проекта.

К ним относятся риски, вызванные:

а)неполнотой  или  неточностью  информации  при  разработке инвестиционного проекта, ошибками в проектно-сметной документации;

б)неадекватным      подбором      кадров,      низким      уровнем инвестиционного менеджмента;

в) ошибочной маркетинговой стратегией;

г) изменением стратегии предприятия;

д) перерасходом средств;

е) производственно-техническими нарушениями;

ж) некачественным управлением проекта…